Comparador
Comparador de renda fixa
A renda fixa reúne produtos como CDB, Tesouro Selic, LCI, LCA e poupança, em que a rentabilidade segue regras conhecidas de taxa, indexador e tributação. Comparar no mesmo prazo e com a mesma referência de CDI/Selic ajuda a ver o que sobra líquido.
Utilize nosso Comparador de Renda Fixa para calcular o rendimento líquido de vários produtos no mesmo cenário. Informe valor inicial, prazo e as rentabilidades (ou percentuais do CDI) para ver o ranking. Se quiser projetar aportes ou consultar a taxa básica, confira também a Calculadora de juros compostos ou a Tabela Selic.
A ferramenta aplica automaticamente as regras típicas de tributação e monta o comparativo pelo líquido estimado para os parâmetros informados.
Índice
Parâmetros da comparação
Campos com * são obrigatórios para simular.
Incluir benchmarks
Rentabilidades dos produtos
Informe a taxa de vitrine (bruta). Nos tributados, o IR estimado da faixa do prazo é descontado depois.
Tesouro IPCA+ entra como taxa anual nominal do cenário — não decompõe IPCA + juro real.
Poupança, quando marcada, usa a regra legal (0,5% a.m. + TR didática se a Selic for maior que 8,5%; 70% da Selic + TR didática abaixo disso) — não um percentual do CDI. A TR aqui é aproximação da simulação, não a TR oficial do Banco Central.
Maior retorno líquido
Destaque do cenário simulado entre os produtos ativos.
Detalhamento do resultado
Veja o gráfico de lucro líquido e a tabela comparativa.
Após preencher os campos, o gráfico e a tabela aparecerão aqui.
Sobre este comparador
Contexto da ferramenta e referências usadas nesta simulação.
O comparador de renda fixa estima retornos líquidos no cenário simulado com as taxas e prazos informados. Não é recomendação de investimento: serve para comparar ordens de grandeza entre produtos no mesmo conjunto de premissas. Os resultados não substituem a análise de um profissional especializado.
- Vigência considerada:
- referência 2026
- Última atualização neste site:
- 10/08/2026
- Neste site:
- Artigo: renda fixa · Juros compostos · Tabela Selic · Histórico de atualizações
Referências utilizadas
- Banco Central do Brasil — Educação financeira e séries do Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS)
- Receita Federal — IR sobre aplicações — Regras gerais de tributação de renda fixa (referência)
Entendendo comparador de renda fixa
Leitura complementar sobre a comparação e o contexto do cálculo.
Veja um cálculo na prática
Um cenário didático do primeiro valor ao resultado final.
Cenário didático fixo para leitura, calculado com a mesma função do comparador: valor inicial de R$ 10.000, prazo de 24 meses, sem aportes mensais, CDI de 10,50% a.a. e Selic de 10,75% a.a.; CDB (105% CDI), LCI (90% CDI), CRI (CDI + 4,5 p.p.), CCB (CDI + 6,0 p.p.), Tesouro Selic (Selic do cenário), Pré-fixado (15,00% a.a.), Tesouro IPCA+ (11,80% a.a. como taxa nominal equivalente, sem decompor IPCA + juro real) e Poupança pela regra legal (0,5% a.m. + TR quando a Selic é maior que 8,5%).
Exemplo didático de cálculo
- Valor inicial
- R$ 10.000,00
- Prazo
- 24 meses (IR estimado de 15% sobre o lucro dos produtos tributados)
- Aportes
- Não (R$ 0,00 por mês)
- CDI do cenário
- 10,50% a.a.
- Selic do cenário
- 10,75% a.a.
- CDB
- 105% do CDI (com IR)
- LCI
- 90% do CDI (isenta de IR neste modelo)
- CRI
- CDI + 4,5 p.p. (isento de IR neste modelo)
- CCB
- CDI + 6,0 p.p. (com IR)
- Tesouro Selic
- Taxa anual do cenário (10,75% a.a.)
- Pré-fixado
- 15,00% a.a.
- Tesouro IPCA+
- 11,80% a.a. (taxa nominal equivalente do cenário)
- Poupança
- Regra legal (Selic > 8,5% → 0,5% a.m. + TR didática; sem IR)
A tabela de resultado usa a mesma função de simulação do comparador (incluindo a tabela regressiva de IR no prazo de 24 meses). Confirme regras de resgate, tributação efetiva, custos, carência e condições do emissor; o FGC cobre hipóteses e limites definidos em regulamento, não amplia o retorno da simulação.
Interpretação
Neste tipo de comparação, o ranking é definido pelo total líquido no fim do prazo, não pela taxa nominal isolada de cada produto.
Produtos com Imposto de Renda (IR) podem parecer mais fortes no bruto e perder posição no líquido, enquanto ativos isentos podem ganhar competitividade no mesmo horizonte — a taxa de vitrine sozinha engana.
Quando os totais líquidos ficam próximos, a escolha prática tende a depender mais de liquidez e risco de crédito do emissor do que de diferença marginal de retorno projetado.
A principal utilidade do exemplo é mostrar mecânica de leitura: primeiro conferir premissas, depois validar composição (bruto, IR e líquido) e só então comparar posições no ranking.
A tabela de resultado completo permite ver se a liderança veio de isenção, de taxa bruta maior ou de combinação dos dois — útil quando dois produtos parecem ‘parecidos’ só pelo nome.
Resultado completo do exemplo (24 meses)
| Produto | Total líquido | Ganho líquido | IR estimado |
|---|---|---|---|
| CRI | R$ 13.225,00 | R$ 3.225,00 | R$ 0,00 |
| CCB | R$ 13.036,41 | R$ 3.036,41 | R$ 535,84 |
| Pré-fixado | R$ 12.741,25 | R$ 2.741,25 | R$ 483,75 |
| Tesouro IPCA+ | R$ 12.124,35 | R$ 2.124,35 | R$ 374,89 |
| LCI | R$ 11.979,30 | R$ 1.979,30 | R$ 0,00 |
| CDB | R$ 11.977,57 | R$ 1.977,57 | R$ 348,98 |
| Tesouro Selic | R$ 11.925,73 | R$ 1.925,73 | R$ 339,83 |
| Poupança | R$ 11.719,75 | R$ 1.719,75 | R$ 0,00 |
Perguntas frequentes
Respostas para as dúvidas mais comuns sobre a comparação.
01O ativo em primeiro lugar é sempre o melhor?
Não necessariamente. O ranking reflete o cenário informado; liquidez, risco de crédito e objetivo podem alterar a leitura mais adequada para cada caso.
02O comparador já considera todos os custos?
Não. Custos operacionais e particularidades do emissor podem não estar totalmente refletidos.
03Posso usar para analisar investimento real?
Use como apoio de análise inicial. Antes de investir, valide regras do produto, risco, liquidez e tributação efetiva.
04LCI e LCA sem IR sempre vencem CDB?
Nem sempre. Depende da taxa contratada, prazo, liquidez e comparação com CDBs de maior percentual do CDI.
05Tesouro Selic é igual a CDB pós-fixado?
São produtos diferentes. Ambos podem seguir taxa pós-fixada, mas mudam emissor, risco, custos e liquidez operacional.
06Por que o ranking muda quando altero o prazo?
Porque imposto, efeito da capitalização e taxa efetiva variam com o tempo. Um ativo pode liderar no curto prazo e perder no longo.
07O comparador considera garantia do FGC?
Não como critério de ranking. A ferramenta foca retorno estimado; analise garantia, limite de cobertura e risco do emissor separadamente.
08Posso comparar com inflação aqui dentro?
De forma indireta. O comparador mostra retorno nominal; para retorno real, compare o ganho projetado com uma estimativa de inflação do período.
09Como comparar quando dois ativos ficam quase empatados?
Nessa situação, liquidez, risco do emissor, simplicidade operacional e aderência ao objetivo analisado costumam ser mais relevantes do que uma diferença pequena de retorno projetado.
10Devo usar taxa bruta ou líquida para simular?
Informe a taxa de vitrine (bruta), no formato de cada linha: % do CDI, CDI + spread ou % a.a. Nos produtos tributados, o comparador já desconta o IR estimado da faixa do prazo. Se você digitar uma taxa já líquida de imposto, o IR cai duas vezes e o ranking distorce.
11Vale revisar a estratégia com frequência?
Sim, mas com critério. Reavaliar premissas periodicamente é saudável; trocar de ativo toda semana por oscilação pequena de ranking costuma atrapalhar mais do que ajudar.
12O comparador inclui come-cotas e taxa de administração de fundos?
Em geral, não de forma completa. Fundos podem ter come-cotas de IR, taxa de gestão e regras de cotização que alteram o líquido realizado. Use o ranking como triagem e confira o prospecto e o informe de rendimentos.
13Tesouro IPCA+ no exemplo já mostra ganho real de poder de compra?
O número exibido ainda é fluxo nominal projetado na lógica do cenário. Para pensar em ganho real, compare o resultado com a inflação que você espera para o período ou com simulações que explicitam IPCA e taxa fixa separadamente.
14Dois CDBs com o mesmo % do CDI sempre empatam no ranking?
Não necessariamente. Liquidez, trava, carência, segmento de emissão e política de IR na saída podem mudar o que você efetivamente realiza, mesmo com taxa de vitrine idêntica.
Ver também
Outras ferramentas do eCalculo que combinam com este cálculo.
Este cálculo é apenas uma simulação baseada nos dados informados e nas regras gerais consideradas pelo modelo. Os resultados são estimativas aproximadas e não substituem a análise individualizada de um profissional especializado, nem o holerite, TRCT, proposta contratual ou documento oficial. Também não garantem qualquer resultado financeiro.